2026-6-12

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一、消息面：算力基础设施与储能技术接连取得突破

6月2日，英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，新一代交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，与使用传统收发器的网络相比，能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍（信息来源：英伟达官网，2026年6月2日）。同日，多家光模块产业链企业披露了1.6T、800G光模块及光芯片的订单或送样进展。

储能领域方面，宁德时代与海博思创签署为期3年、规模60GWh的钠离子电池储能战略合作订单，创下全球最大钠电储能单笔订单纪录。宁德时代表示，其钠离子电池专用产线已投产，首批储能系统将于9月完成交付，今年出货量将达GWh级别。

此外，“算电协同”已被写入2026年政府工作报告，纳入国家新基建重点建设范畴。按照国家数据局要求，全国算力枢纽节点新建数据中心绿电占比须达80%以上（信息来源：2026年政府工作报告）。

二、行业分布：电力设备、通信、电子“三驾马车”，创业板硬科技底色鲜明

从申万一级行业看，创业板指权重主要集中在电力设备、通信、电子三大行业，合计占比达72%（数据来源：国证指数官网，截至2026年5月25日）。高新技术企业在指数中占比超过9成，战略新兴产业占比超过8成。

2026年6月15日，创业板指将迎来样本定期调整，更换10只样本股，调出的个股中包括部分老牌医药企业。调整后，创业板指战略性新兴产业权重占92%，新一期样本公司2025年营收和净利润增速均为18%（信息来源：深交所，2026年6月）。创业板指前三大权重股分别代表新能源与光模块两大赛道。从市值前十权重股看，AI算力产业链（光模块、PCB）占据4席，新能源赛道占据2席。创业板指同时覆盖“算力基础设施”和“能源转型”两条主线，与国家推动“算电协同”的方向具有一定契合度。

三、指数近期动态

近期创业板指数波动有所加大，通信、电子等成长板块涨势放缓，板块轮动态势延续。指数短期走势受市场情绪、资金流向等多种因素影响，存在不确定性。投资者可关注创业板权重企业的业绩变化和产业趋势。需要说明的是，指数前期已累计一定涨幅，估值处于历史较高水平，投资者应充分认识相关风险。

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来源：界面新闻