2026-6-12 人民财讯6月10日电，据亨通光电消息，近日，亨通光电自主研发的CPO保偏光纤实现重大核心技术突破。 依托HPPD高精度保偏光纤拉丝技术，亨通通过精密张力调控与在线实时补偿系统，将裸纤直径控制精度提升至±0.1μm，大幅优于传统工艺精度。超高的光纤直径一致性，有效解决了高密度光纤阵列的误差放大问题，保障FAU高密度封装场景下的光纤定位精度与硅光芯片耦合效率，适配高端CPO设备的严苛装配需求。 通过HPPQ高精度石英加工技术，亨通精准调控光纤“猫眼”应力区的尺寸与位置，彻底解决行业普遍存在的“猫眼大小眼”顽疾，将应力区对称度控制在0.2μm以内，精准达成“三芯一线”精密对准标准。该技术大幅提升光纤偏振稳定性与消光比性能，从源头端保障外置激光光源接入CPO系统的极低串扰，保障高速光信号高质量、稳定传输。 文章来源：人民财讯 …

2026-6-12 一、消息面：算力基础设施与储能技术接连取得突破 6月2日，英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，新一代交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，与使用传统收发器的网络相比，能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍（信息来源：英伟达官网，2026年6月2日）。同日，多家光模块产业链企业披露了1.6T、800G光模块及光芯片的订单或送样进展。 储能领域方面，宁德时代与海博思创签署为期3年、规模60GWh的钠离子电池储能战略合作订单，创下全球最大钠电储能单笔订单纪录。宁德时代表示，其钠离子电池专用产线已投产，首批储能系统将于9月完成交付，今年出货量将达GWh级别。 此外，“算电协同”已被写入2026年政府工作报告，纳入国家新基建重点建设范畴。按照国家数据局要求，全国算力枢纽节点新建数据中心绿电占比须达80%以上（信息来源：2026年政府工作报告）。 二、行业分布：电力设备、通信、电子“三驾马车”，创业板硬科技底色鲜明 从申万一级行业看，创业板指权重主要集中在电力设备、通信、电子三大行业，合计占比达72%（数据来源：国证指数官网，截至2026年5月25日）。高新技术企业在指数中占比超过9成，战略新兴产业占比超过8成。 2026年6月15日，创业板指将迎来样本定期调整，更换10只样本股，调出的个股中包括部分老牌医药企业。调整后，创业板指战略性新兴产业权重占92%，新一期样本公司2025年营收和净利润增速均为18%（信息来源：深交所，2026年6月）。创业板指前三大权重股分别代表新能源与光模块两大赛道。从市值前十权重股看，AI算力产业链（光模块、PCB）占据4席，新能源赛道占据2席。创业板指同时覆盖“算力基础设施”和“能源转型”两条主线，与国家推动“算电协同”的方向具有一定契合度。 三、指数近期动态 近期创业板指数波动有所加大，通信、电子等成长板块涨势放缓，板块轮动态势延续。指数短期走势受市场情绪、资金流向等多种因素影响，存在不确定性。投资者可关注创业板权重企业的业绩变化和产业趋势。需要说明的是，指数前期已累计一定涨幅，估值处于历史较高水平，投资者应充分认…

2026-6-12 6月3日，A股市场“光”行情再度上演。早盘开市，光通信板块集体大涨，东方财富行情数据显示，截至记者发稿时，CPO概念指数上涨、光纤概念、光通信模块三大概念指数涨超5%；F5G概念、铜缆高速连接板块涨超4%。 个股方面，行业巨头天孚通信涨超13%，股价突破500元/股，创下历史新高，总市值达4043亿元；此外新易盛、中际旭创分别涨超8%；亨通光电、通富微电、长飞光纤等多只个股“10CM”涨停。 消息面上，近期我国光通信技术实现重要突破，全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通。6月2日，据科技日报报道，由中国移动联合产业合作伙伴自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。 这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。 同日，上市公司亨通光电在其官方公众号发布同一消息。亨通光电表示，作为核心光纤供应商，亨通光电与中国移动联合研发的四芯超低损大有效面积多芯光纤，在标准125μm包层内集成4路独立信号通道，将超低损耗、大有效面积特性从C、L波段全面拓展至S波段，实现“三波段并行传输”，单条光纤容量达传统光纤5倍以上，单芯带宽提升近50%，完美适配AI智算、T比特级超高速传输与全国一体化算力网络建设需求。 与此同时，6月2日，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。 在业内人士看来，无论是英伟达的CPO交换机量产，还是国内的多芯光纤突破，都直指同一个趋势，为应对AI算力集群对带宽和功耗的极致要求，网络架构正从电互联快速转向不同层级的光互联。 中国电子商务专家服务中心副主任郭涛对《证券日报》记者表示：“今日光通信板块行情活跃，核心源于两大重磅产业利好共振，分别从干线算力基建和数据中心内部硅光互联两大维度驱动行业估值与业绩双升。” 在郭涛看来，全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路开通是国内光纤光缆产业的历史性突破。在产业层面彻底改写行业属性，让光纤光缆摆脱传统电信耗材的周期性属性，转型为算力核心基础设施，重塑行业长期成长逻辑，大幅提升板块投资价值。而英伟达Spect…

光芯片作为光模块核心光电转换核心器件，是 AI 算力、5G 通信、数据中心等数字新基建的关键底层硬件，凭借高频宽、低延迟、低功耗的核心优势，成为突破电信号传输瓶颈的核心方案，其成本占光模块整体成本的 50%-70%，直接决定光通信系统的传输效率与性能上限。当前全球光芯片行业呈现美日寡头垄断高端市场、中国厂商中低端全面突围、高端逐步突破的格局，25G 及以上高速光芯片国产化率仅 4%，是国内光通信产业链最核心的卡脖子环节。 AI 算力浪潮持续爆发，直接拉动 800G/1.6T 高速光模块需求井喷，叠加地缘政治推动供应链自主可控，国产光芯片迎来技术攻坚、产能放量、国产替代三重发展红利。结合 LightCounting、QYResearch、Yole 等 2026 年 3 月最新权威数据，2024 年全球光通信芯片组市场规模达 35.2 亿美元，2030 年有望突破 112 亿美元，年复合增长率 17.2%；2024 年全球光芯片整体市场规模 262.82 亿元，2025 年增至 299.34 亿元，2031 年将达 707.68 亿元，2025-2031 年复合增长率 15.42%。本文从行业概况、市场格局、产业链、核心竞争力、重点企业、国产替代及发展空间七大维度，依托最新权威数据全面梳理光芯片行业发展逻辑与投资价值。 一、光芯片行业概况 1. 核心定义与功能定位 光芯片是以磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs） 等三五族化合物为核心基材的半导体器件，核心功能是完成电信号与光信号的双向高效转换，是光通信、算力网络的 “光电翻译官”。按照功能划分，主要分为激光器芯片（VCSEL、DFB、EML）和探测器芯片（APD、PIN）两大类；按照传输速率可分为低速（2.5G 及以下）、中速（10G）、高速（25G+）三大梯队，速率越高，工艺复杂度与技术壁垒呈指数级提升，市场价值也随之大幅上涨。 在数字经济与 AI 算力时代，光芯片的战略价值愈发凸显：AI 大模型训练与推理需要海量数据高速交互，传统电互联无法满足带宽与功耗要求，光芯片成为 AI 服务器、数据中心互联、算力网络的必备核心器件，同时广泛应用于 5G 基站、光纤宽带、车载激光雷达、3D 传感等领域，是支撑数字经济发展的关键底层硬件。 2. 政策环境：国家战略加持，自主可控成核心导向 光芯片所属的光电子信息产业被列为国家战略性新兴产业，高端光芯片更是…

英伟达在2026年GTC上展示了一幅更远大的图景：用光互连将GPU系统从72颗扩展到576颗乃至1152颗。那台装有72颗GPU的NVL72机柜里，超过5000根同轴铜缆总长超过3.2公里，构成了整台机柜1.36吨自重的主要来源。而黄仁勋在演讲中透露，铜缆给系统规模画了一条硬上限。 这种从“部件适配”到“系统原生”的转变正在发生。CPO技术的深入发展，其价值溢出点正在从光模块环节，迅速蔓延至服务器整机设计、散热系统、高速材料等更广泛的系统级协同领域。当光引擎与交换芯片的共封装成为必然，整个数据中心基础设施的逻辑也需要被重新定义。 CPO的技术引力——为何必然引发系统级变革？ 功耗与散热的“紧箍咒”越来越紧。CPO通过将光引擎与交换芯片共封装，把电信号路径从厘米级压缩到毫米级，让传统方案的15W端口功耗直接砍半至7W以下，成本降低30%。 但问题也随之而来——如此高密度的封装带来了功率密度的急剧攀升。热管理不再是可选项，而是硬性约束。根据技术资料，CPO技术能将功耗降低30%-50%，但随之而来的热密度提升对散热方案提出了前所未有的挑战。 信号完整性的“新战场”也在悄然扩展。CPO对服务器内部高速信号传输路径的极高要求，正在推动PCB板材、内部连接器、供电设计的全面革新。深南电路为华为昇腾服务器定制的“高多层PCB”，层数达40层以上，信号传输损耗比行业平均水平低15%，这是CPO时代系统级集成的必然要求。 从“部件适配”到“系统原生”的逻辑转变正在发生。CPO并非一个可简单“插入”现有服务器的标准模块——其高效运行需要服务器在架构设计初期就进行协同优化。工业富联作为全球AI服务器领域的领军企业，已实现800G/1.6T高速交换机的规模化量产，其中1.6TCPO交换机直接配套英伟达等顶级科技巨头的供应链，成为算力高速互联的核心支撑。 系统级机会全景扫描——三大衍生赛道深度剖析 赛道一：服务器整机——系统集成价值的核心承载者 价值正在从“组装集成”转向“系统级设计与协同优化”。浪潮信息作为国内液冷服务器的龙头企业，其液冷服务器以50%市占率蝉联中国第一，出货量同比增长81.8%。公司自2022年提出“Allin液冷”战略，已形成冷板式、浸没式全技术路线覆盖，拥有700余项核心专利。 能力壁垒不再是简单的规模制造，而是对高速板材选型、信号/电源完整性整体解决方…

"共封装光学（CPO）正重塑算力底座：功耗降70%、带宽密度提升10倍，2026年全球市场规模飙升至20亿美元。中国厂商领跑产业链，1.6T光模块量产在即，这场光电融合革命将引爆AI算力新纪元。" 随着 AI 大模型与智算中心进入万卡互联时代，传统可插拔光模块在功耗、带宽、密度三大维度逼近物理极限，共封装光学（CPO）从实验室走向规模化商用，成为 2026 年算力硬件最确定的主线。权威机构数据显示，2026 年全球 CPO 市场规模将达 20 亿美元，同比增长超 400%；中国市场规模突破 100 亿元，增速超 500%。从英伟达、博通到国内头部厂商，全产业链加速验证、送样、量产，一场光电融合、重构算力底座的产业革命全面爆发。 一、从 “光电分离” 到 “芯片级共封” （一）什么是 CPO？ CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）是将光引擎与交换芯片 / GPU 在同一基板进行 2.5D/3D 异构集成，把高速电信号路径从厘米级压缩到毫米级，实现光电零距离协同的下一代光互连技术。 与传统可插拔方案相比，CPO 实现三大本质跃迁： 功耗大幅下降：信号损耗降低，系统功耗降低 30%–70%，单端口功耗降至 1W 以内； 带宽密度跃升：端口密度提升 4–10 倍，完美支撑 1.6T/3.2T/6.4T 超高速传输； 延迟显著降低：延迟从微秒级降至 5–10ns，算力利用率提升 20% 以上。 （二）为什么 AI 时代必须用 CPO？ 算力功耗危机：数据中心用电量持续攀升，散热与能耗成本成为智算中心最大瓶颈； 速率物理天花板：800G 之后传统电互联损耗剧增，只有 CPO 能支撑 3.2T 及以上长期演进； 算电协同刚需：低功耗光互连配合绿电直供，成为数据中心绿色转型的必选路径。 （三）NPO 与 CPO：并行演进的技术路线 NPO（近封装光学）：光引擎靠近芯片，属于过渡性方案，2026 年率先实现商用落地； CPO（共封装光…

随着科技的快速发展和数字化时代的来临，新型显示技术作为智能交互的关键接口，已经成为支持超高清视频、物联网和虚拟现实等新兴行业发展的基石，并逐渐成为电子信息产业中竞争的新焦点。近年来，中国的新型显示产业保持着强劲的增长势头，其产业收入规模不断攀升至历史新高。2023 年的财报及2024 年第一季度的业绩报告显示，光电显示行业正在稳步复苏，多家企业的收入呈现积极态势。海外市场已成为许多企业收入的重要来源之一，同时，人工智能技术的应用正在促进显示市场的创新发展。预计今年，光电显示的市场需求将持续扩大，行业内的企业有望获得进一步的发展。 本文引用地址：https://www.eepw.com.cn/article/202408/462115.htm 首先，回顾一下市场，自2019 年末开始的全球公共卫生危机扰乱了光电显示行业的增长轨迹，导致六家上市企业在2020年的营业收入和净利润均出现了下降。而如今年疫情已经过去两年，光电显示市场也开始了新的一波繁荣。 目前，在中国的科技产业版图中，光电显示技术行业凭借其强劲的增长势头和庞大的市场规模，已稳居全球领先地位。该产业从无到有，经历了从零开始的蜕变过程，在激烈的国际竞争中脱颖而出，成为了推动全球显示技术创新的关键驱动力。这些新型显示设备以其独特的吸引力，正引领着显示技术的革新方向。 光电显示技术涵盖的产品种类繁多，新型产品例如薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、Mini/Micro LED、可折叠屏幕、车载显示屏、健康显示屏、商业用途显示屏、虚拟现实/ 增强现实（VR/AR）显示屏、激光投影以及电子纸等。这些产品的出色表现，包括细腻的色彩呈现、卓越的亮度及高清画质，共同描绘出未来显示领域的无限可能。 图1 中国LCD面板市场占比预测 1 TFT-LCD：20年时间跻身世界先进水平 在TFT-LCD 领域，目前我国已经做到了世界第一。在国内，以京东方、华星光电等优秀显示企业为首，持续创新和技术突破。在产业规模方面，我国的AMTFTLCD行业已经构建了全面的产业链体系，覆盖从原材料供应、生产制造到终端应用的全过程，并确保了每个环节的自主控制能力。就技术创新而言，我国在近二十年的政策支持的背景下，一级市场呈现出高涨的热情，从历年新增专利的数量来看，2007 年的新增专利尚不足一百项，而到了2015 年则出现了爆发式增长，当年新增专利达到了1,398 项，专利数量跃居全球前列。 根据现有的累计专利数量统…

一、光电传感器主要应用领域及需求量 光电传感器是一种利用光电效应将光信号转换为电信号的传感器。光电传感器由光源、接收器和信号处理电路组成，具备高精准度、高灵敏度、无接触、非侵入等特点，应用领域广泛，包括汽车工业、安防监控、医疗领域等。近年来下游市场的快速发展带动光电传感器需求量增多。根据数据，2021年我国光电传感器需求量已超100亿只。2022年我国光电传感器需求量有所波动，为99.8亿只，较上年同比下降10.41%。 光电传感器主要应用领域 资料来源：观研天下整理 数据来源：观研天下数据中心整理 二、光电传感器产量 我国光电传感器行业起步于20世纪70年代，经过40多年的发展，已形成了一定的产业规模和技术水平。2022年我国光电传感器产量达66.1亿只，较上年同比下降2.36%。 数据来源：观研天下数据中心整理 三、光电传感器市场规模 光电传感器在信息行业发展中起到至关重要的作用，伴随物联网、人工智能等技术加速发展，光电传感器行业市场规模快速增长。根据数据，2016-2019年我国光电传感器行业市场规模由268.58亿元增长至688.37亿元。2020-2021年，技术突破和竞争加剧带来成本和价格减少，我国光电传感器行业市场规模有所下降，分别为637.55亿元、539.46亿元。2022年我国光电传感器市场规模约493.82亿元，较2021年下降8.46%。 数据来源：观研天下数据中心整理 四、光电传感器行业发展趋势 根据观研报告网发布的《中国光电传感器行业发展深度研究与投资前景分析报告（2023-2030年）》显示，随着下游应用领域升级发展，市场对低端光电传感器的需求量将逐渐减少。为适应市场需求变化，光电传感器将朝着智能化、微型化及多功能化方向发展，其下游应用领域范围将不断扩大，行业发展前景广阔。 我国光电传感器行业发展趋势 …

一个震撼业界的消息传来，中国实现了1002.75公里无中继的光通信传输，这也是全球首次千公里级单跨距光通信传输。光通信作为现代高速信息网络的核心技术，广泛应用于数据中心与5G承载网、物联网等的建设，在本次千公里级单跨距光通信传输过程中，虽然采用无中继的光通信传输方式，但并非意味着仅仅是光纤光缆唱主角，其中还有光通信的幕后关键力量——光器件在发挥重要作用。 光器件是光通信网络中基础的组成元件，承担着光信号的产生、调制、探测、接收、连接、传导、发送、波分复用和解复用、光路转换、信号放大、光电转换等功能，代表了现代光电技术与微电子技术的高度融合，也是信息通信科技的制高点。 随着智能汽车激光雷达、AI大模型等新兴技术的发展，光器件在信息通信领域的应用需求也显著增加。例如，光有源器件（如TO封装、OSA高速率光器件）由于其光电信号转换功能，在市场中需求上升，推动了公司营收的增长。同时，随着5G、大数据、人工智能等信息基础设施的快速发展，光器件产品的需求持续增长。特别是数据中心和云服务市场的扩展，使得光模块行业景气度也不断提升。有预测表明，未来几年内光器件市场规模将保持两位数的快速增长。 作为一个将创新研发能力放在首位的技术领域，光器件行业以技术创新为主导，技术实力是衡量产业竞争力的重要指标。国内外厂商紧跟技术发展趋势，加快光器件相关技术的创新，从而提升产品竞争力。此外，由于国际局势紧张和网络安全问题的重视，促使通信核心器件国产替代成为必然趋势，国内企业在光芯片等高端领域逐步实现突破，有望在未来占据更大的市场份额。 在光通信产业发展过程中，政策支持和产业链完善成为必要的助力。国家为此加大了对光电子芯片关键技术的支持力度，以推动产业发展。同时，国内企业通过多年积累也形成了完整的产业链布局，从基础材料到高端器件均有覆盖。光器件行业凭借技术迭代、创新研发、市场需求强劲、国产替代以及政策支持等多重因素，正逐渐成为科技创新与营收的新增长点。 行业崛起： 光器件发展的技术与市场基石 2024年第一季度，用于人工智能集群的光器件市场表现突出，一个崛起的硅光通信时代正在来临。回顾光通信产业的发展历程可知，我国光器件行业经历了自主探索期、开放发展期和加速创新期三个主要阶段，这一发展历程也得益于政策的大力支持和相关研发技术人员的不懈努力。近年来，国家对光器件行业的支持不断加…

光学元器件，又称光学元件或光学器件，是指利用光学原理进行各种观察、测量、分析记录、信息处理、像质评价、能量传输与转换等活动的光学系统主要器件，是制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储设备核心部件的重要组成部分，亦是光学系统的基本组成单元。光学元件可以通过对光线的折射、反射、散射、吸收等效应，实现对光学信号的调制、分光、相干性处理等基本操作，从而满足各种光学技术和应用的需求。按照精度和用途，可分为传统光学元器件和精密光学元器件；其中，精密光学器件根据应用领域的不同，又可进一步细分为消费级精密光学器件及工业级精密光学器件。 投影机作为一种将图像或视频投射到幕布上的设备，其核心部件之一就是光学元器件。随着投影机产品加入了高亮超清、超短焦、小型便携、智能体验等新功能，智能投影产品逐渐受到市场尤其是家用市场的青睐，并为光学元器件行业带来了更多的市场需求和商机。2022年，中国投影机出货量为505万台，增幅明显。 产业链而言，上游主体为光学原材料、光学辅料及设备的供应商；涉及光学玻璃、光学晶体、镀膜辅料、光学加工设备及镀膜设备等；中游为光学元器件的制造环节；下游的主要应用领域包括但不限于手机、安防、车载、照相投影，以及AR/VR代表的新消费电子、智能家居、医疗、通信、工业检测及制造、天文、国防、航空航天等。近年来，光学元器件行业下游应用领域的发展出现持续的分化。从下游应用领域规模占比来看，2022年的光学元件在手机镜头及模组中占比最大，达到68%；其次为车载光学和照相投影，所占比重均为7%；安防监控的所占比例为5%；其余领域则占比13%。 据中国光协光学元件与仪器分会不完全统计，全国范围内有近2000家企事业单位从事光学元器件相关的生产研发，2022年，国内光学镜片、镜头及模组等元器件的市场规模为1455亿元，同比下滑3%，因消费电子、安防监控、工业制造等应用领域的市场需求有所下降，短期影响了光学元器件行业的整体市场表现，使得产业规模在持续增长十年后，首次出现下滑，未来，随着更多的新兴应用领域将不断涌现，光学元器件有望重回增长轨道。 浙江水晶光电科技股份有限公司坚守光学赛道创新发展，目前，已构建光学元器件、薄膜光学面板、半导体光学、汽车电子（AR+）、反光材料五大业务板块。水晶光电的产品形态已由单一的光学元器件向元器件、模组及解决方案并存转型，产品已广泛应用于智能手机、相机、智能可穿戴设备、智能家居、安防监控、车载光电、元宇宙AR/VR等领域，以红外截止滤光片为代表的核心光学…